La BCE devrait entamer cette semaine une réduction des taux d’intérêt de la zone euro, qui se trouvent actuellement à des niveaux historiquement élevés. Cette décision marque une différence importante par rapport à la politique de la Réserve fédérale américaine et de la Banque d’Angleterre. Par conséquent, les investisseurs pourraient devoir revoir leur allocation d’investissement pour s’adapter à cette évolution du contexte économique.
Nigel Green, le directeur général du groupe deVere, affirme qu’une approche stratégique qui réduit les risques tout en tirant parti des opportunités émergentes est essentielle alors que la BCE s’éloigne de ses homologues des banques centrales.
Il fait remarquer que la BCE devrait probablement baisser les taux jeudi, après les avoir maintenus inchangés depuis octobre dernier, suivant ainsi 10 augmentations successives.
Le mouvement a été fortement influencé car les économistes expriment des préoccupations concernant une divergence entre la Réserve fédérale américaine et la Banque d’Angleterre par rapport aux autres banques centrales.
Cependant, la persistance de l’inflation suggère que la décision de la BCE ne devrait pas entraîner un ralentissement rapide de l’économie.
Les investisseurs qui souhaitent préserver et accroître leur patrimoine dans cette ère nouvelle devront prendre en compte plusieurs éléments essentiels.
Les investisseurs peuvent raccourcir la durée de leurs portefeuilles d’obligations pour réduire l’impact des baisses de taux, car les obligations autonomes sont plus vulnérables aux variations des taux d’intérêt.
En raison de la baisse des rendements classiques des obligations, il est probable que les obligations à haut rendement, également appelées « obligations de secours », proposent des rendements plus attractifs. Néanmoins, ces obligations comportent des risques accrus, ce qui souligne l’importance d’une évaluation approfondie des risques de crédit.
Il est possible que ces acteurs se confrontent en dehors des exigences de la zone euro. Les marchés émergents ou les titres de créance américains pourraient présenter des rendements plus attrayants et contribuer à diversifier le portefeuille.
Il explique que des taux d’intérêt plus élevés sont souvent favorables aux actions de croissance, notamment dans les domaines de la technologie et de l’innovation, en raison de frais d’emprunt moins élevés.
Les investisseurs trouveront les actions plus intéressantes alors que les rendements des obligations baissent. Ils pourraient chercher à inclure des entreprises solides et rentables dans leurs portefeuilles.
Paraphrase : “Certains domaines tels que l’immobilier et les services publics ont tendance à se développer dans des contextes moins attrayants, ce qui nous amène à prévoir que certains ajusteront leurs portefeuilles pour augmenter leur investissement dans ces secteurs.”
Même avec les baisses de taux prévues, l’inflation continue à être une source de préoccupation persistante.
« Récemment, les indicateurs économiques de la zone euro ont été plus solides que prévu, et les marchés s’attendent à ce que la Banque centrale européenne réduise les taux à plusieurs reprises cette année. Selon nos prévisions, ces réductions auront lieu en juin, septembre et décembre. »
Cela indique que les investisseurs vont continuer à se prémunir contre l’inflation en investissant dans des matières premières et des actifs réels, tout en privilégiant les actions des entreprises capables d’ajuster leurs prix pour compenser des coûts plus élevés, en particulier celles opérant dans les services essentiels ou les biens de consommation, qui sont considérés comme des investissements judicieux en ces temps.
Les fluctuations des taux d’intérêt peuvent avoir une influence importante sur les valeurs financières.
Selon Nigel Green, la Banque centrale européenne pourrait opter pour une baisse de la valeur de l’euro jeudi.
Les investisseurs pourraient envisager d’utiliser des stratégies de protection telles que les contrats à terme, les options ou les FNB monétaires pour se prémunir contre les fluctuations de change défavorables. De plus, investir dans des actifs libellés en devises plus stables, comme le dollar américain, peut servir de protection en cas de baisse de l’euro.
En retardant les baisses de taux, la Réserve fédérale américaine rend les investissements dans les actifs américains plus séduisants.
Il est crucial de répartir les investissements dans diverses régions afin de réduire les risques liés aux politiques et aux conditions économiques spécifiques à chaque région, plus que jamais.
Étant donné la difficulté de l’économie actuelle, il peut être bénéfique de consulter des conseillers financiers pour obtenir des conseils sur mesure et des stratégies adaptées pour gérer avec succès ces changements.
Le PDG de DeVere affirme que les baisses de taux de la BCE présentent à la fois des risques et des opportunités, ce qui en fait une période décisive pour les investisseurs.
