Réécriture: La baisse des tarifs du gaz et de l’électricité a entraîné une diminution de l’inflation au Royaume-Uni, la ramenant à son niveau le plus bas en près de trois ans. Les données officielles indiquent que les prix ont augmenté de 2,3 % en avril, comparé à 3,2 % le mois précédent.
Cependant, le taux reste au-dessus de l’objectif de 2% de la Banque d’Angleterre et était légèrement plus élevé que prévu par les experts.
La Banque centrale n’a pas divulgué que les taux d’intérêt, augmentés récemment pour freiner l’inflation, pourraient être abaissés pendant la période estivale. Les taux actuels se situent à 5,25%, atteignant ainsi leur plus haut niveau en 16 ans.
Andy Mielczarek, qui est à la tête de SmartSave, une entreprise financière de Chetwood, a souligné que la baisse de l’inflation proche de l’objectif de 2% du gouvernement serait une bonne nouvelle pour de nombreuses personnes. Cependant, il a également indiqué qu’il ne faudrait pas se réjouir trop tôt.
Paraphrase: Il est important de ne pas laisser croire aux gens que l’économie est complètement revenue à la normale; il faut faire preuve de prudence. Les prix et l’inflation de base restent élevés. Les effets durables d’une période d’inflation élevée ne peuvent pas être résolus instantanément. Ceux qui font face à des factures et des remboursements importants doivent continuer à gérer activement leurs finances.
Lily Megson, directrice de la politique chez My Pension Expert, a déclaré que l’approche de l’objectif d’inflation de 2 % pourrait inciter la Banque d’Angleterre à envisager des baisses de taux d’intérêt dans les mois à venir. Elle a souligné l’importance pour les épargnants de profiter des opportunités d’épargne actuelles, d’explorer différentes options et de maximiser leurs rendements avant de manquer cette occasion. Les récents niveaux élevés d’inflation ont été préjudiciables aux économies des individus, réduisant leur pouvoir d’achat réel car les rendements n’ont pas suivi le rythme de l’augmentation des prix.
Bien que les planificateurs de retraite britanniques aient reçu des nouvelles encourageantes, ils doivent néanmoins composer avec des défis importants. Les coûts élevés et les dépenses courantes ont rendu difficile l’épargne pour la retraite, laissant ainsi de nombreux individus loin de leur objectif financier en matière de pension.
Le gouvernement devrait admettre que les chiffres actuels ne signifient pas que la bataille pour la sécurité financière est gagnée. Au contraire, il devrait s’efforcer de collaborer avec le secteur des services financiers pour promouvoir l’éducation financière et rendre les conseils financiers accessibles à tous. Cette approche non seulement permet aux individus de prendre en main leur avenir financier, mais garantit également que tout le monde profite de la reprise économique.
Les données sur l’inflation ont tendance à être communiquées rapidement et régulièrement.
Déclaration de Rob Morgan, expert en investissement chez Charles Stanley : « Alors que l’inflation aux États-Unis continue de baisser, les efforts des banques centrales en Europe et au Royaume-Uni pour contrôler l’augmentation des prix semblent plus efficaces. Les récentes données du CPI du Royaume-Uni pour avril en sont une confirmation significative. »
Cependant, les attentes ont été déçues car les chiffres de l’inflation ont tendance à rester élevés. L’inflation de base, qui exclut les prix volatils des aliments et de l’énergie, est encore à 3,9%, tandis que l’inflation des services diminue lentement à 5,9%. En avril, l’augmentation des prix des services tels que l’eau et l’internet a compensé la baisse des prix de l’énergie, tandis que les prix de l’essence et du diesel ont également augmenté au cours de l’année.
Il existe certaines tendances économiques suggérant qu’il pourrait être difficile d’atteindre de manière durable l’objectif d’inflation de 2%.
Pour les personnes inexpérimentées, la croissance économique, qui s’est maintenue à 0,6 % au premier trimestre malgré un ralentissement dans le secteur de la construction, a été une surprise à rebours. Bien que ce soit une nouvelle positive, cela complique la prise de décision de la Banque d’Angleterre. La réduction des taux d’intérêt pourrait stimuler l’inflation, ce qui semble être la bonne action à prendre en cas de récession économique, mais qui devient plus délicate lorsque l’économie se maintient à un rythme raisonnable.
Paraphrase: “L’augmentation des salaires, qui reste stable malgré d’autres aspects de l’emploi comme la baisse du chômage, est une source d’inquiétude. En tant que facteur important de l’inflation des services, c’est un point clé de la réflexion de la Banque d’Angleterre et une question difficile à résoudre pour le moment.”
En augmentant le salaire minimum, en réduisant les taux d’assurance nationaux et en envisageant d’autres réductions d’impôts avant les élections générales, le pouvoir d’achat des ménages augmente désormais pour une part importante de la population. Les augmentations salariales actuelles renforcent le pouvoir d’achat à venir en stimulant la demande, ce qui constitue un obstacle à un retour durable de l’inflation à l’objectif de 2%.
Dans les marchés des matières premières, les signes d’inflation ne sont pas aussi prononcés. Alors que le prix du pétrole reste stable, d’autres métaux comme le cuivre ainsi que de nombreux produits agricoles ont enregistré des augmentations significatives, suggérant que la tendance à la baisse de l’inflation des marchandises pourrait être remise en question.
En prenant en considération tout cela, les préoccupations concernant une possible augmentation de l’inflation sont justifiées. Même si la Banque est confiante dans sa capacité à freiner la hausse des prix étant donné les progrès réalisés jusqu’à présent, si ces signes de persistance se maintiennent, les réductions de taux pourraient être lentes et limitées. Cela implique également que les membres du Comité de politique monétaire manquant de suffisamment de clarté pourront être incités à agir rapidement en faveur de réductions tarifaires lors de la réunion de juin. De plus en plus, il semble que la majorité des membres votants préfèrent attendre la seconde moitié de l’année avant d’agir.
Que signifie cela en termes de finances familiales ?
Réécriture : “L’augmentation de l’inflation offrira un répit bienvenu aux ménages qui ont fait face à la hausse du coût de la vie post-pandémie. Grâce à la hausse des salaires, il est désormais possible de renforcer la situation financière.”
Réécriture: Les épargnants peuvent actuellement profiter de rendements intéressants sur leurs liquidités en raison de la baisse des hausses de prix et du maintien de taux d’intérêt élevés. Cependant, cette situation ne durera pas éternellement, car les rendements sur les liquidités commenceront éventuellement à être moins attractifs par rapport aux obligations et aux actions à mesure que l’année avance et que les réductions des taux de la Banque d’Angleterre prennent effet. Il est donc conseillé aux épargnants de rechercher les meilleures offres disponibles.
Paraphrase : Les emprunteurs remarquent un changement récent dans les taux d’intérêt, qui ont légèrement augmenté après une série précédente de baisses. Les prévisions suggèrent une période de stabilité des taux cet été, avec des réductions futures attendues mais limitées, ce qui pourrait maintenir les taux hypothécaires à un niveau relativement élevé par rapport aux hausses récentes.
Le taux d’inflation se rapproche de l’objectif de 2 % fixé par la Banque d’Angleterre.
Adam Thrower, directeur de l’épargne chez Shawbrook, souligne que l’approche de l’inflation à la cible de 2 % de la Banque d’Angleterre pourrait entraîner des baisses potentielles des taux d’intérêt. Il met en garde contre le risque de rendements plus faibles pour les épargnants sans taux fixes. Cependant, il met en avant les avantages des comptes d’épargne à taux fixe à long terme, qui offrent la possibilité de verrouiller des rendements plus élevés et garantis pour une période déterminée, notamment pour les objectifs d’épargne à long terme comme la retraite. Selon lui, ces comptes pourraient être une solution intéressante pour ceux qui recherchent des rendements potentiellement inflationnistes.
En avril, une inflation de 0,3 % au-dessus de l’objectif de 2 % de la Banque d’Angleterre pourrait déclencher une hausse du marché immobilier. Avec des pressions inflationnistes qui se stabilisent plus près des niveaux souhaités par la Banque d’Angleterre, les taux d’intérêt diminueront davantage, ce qui signifie que ceux qui renégocient ou achètent un bien immobilier verront les taux baisser en conséquence. Alors que nous nous rapprochons d’une période de changement sur le marché immobilier, c’est le moment idéal pour consulter un courtier et obtenir un prêt hypothécaire.
Capital.com Analyste: Avec des données plus robustes, il est de plus en plus difficile de penser que la Banque d’Angleterre pourrait abaisser les taux en juin, voire même en été.
Le marché a indiqué qu’il n’y aurait « aucune réduction de taux » lors de la prochaine réunion de la Banque d’Angleterre en juin, suite à la publication d’un indice des prix à la consommation britannique plus élevé que prévu. Bien que les données ne soient pas mauvaises, elles n’ont pas été aussi bonnes que prévu. Comme souvent, la réaction initiale dépend de la manière dont les chiffres réels se comparent aux attentes, et dans ce cas, l’inflation n’a pas diminué autant que prévu.
Les prix à la consommation ont augmenté de 2,3 % en avril, marquant une baisse significative par rapport à la hausse de 3,2 % en mars, mais dépassant légèrement les prévisions de 2,1 %. Le taux d’inflation mensuel est passé de 0,6 % à 0,3 %. L’attention s’est principalement portée sur l’inflation de base, qui exclut les prix volatils tels que l’énergie et l’alimentation, et qui a montré une augmentation mensuelle plus élevée que prévu et supérieure au mois précédent. Cette tendance pourrait susciter des inquiétudes pour la Banque d’Angleterre. Le taux annuel de l’IPC de base a diminué de 4,2 % à 3,9 %, dépassant les attentes de 3,6 %.
Paraphrase : Les indicateurs économiques plus robustes, notamment la persistance de l’indice des prix à la consommation de base, rendent les investisseurs plus sceptiques quant à la possibilité d’une baisse des taux par la Banque d’Angleterre en juin, voire même durant l’été. La probabilité d’une première baisse de taux de 25 points de base est désormais reportée à novembre, avec une probabilité de 60/40 pour une réduction en septembre.
Les conditions pourraient changer dans les prochains jours alors que les marchés analysent attentivement les données, mais il est peu probable que la réunion de juin se traduise par une nouvelle réduction des taux. Il faudra attendre les commentaires des responsables de la Banque d’Angleterre pour comprendre comment ils intègrent les récentes données sur l’inflation dans leurs prévisions.
Pour les marchés, la lecture plus forte de l’IPC a favorisé la livre et pesé sur le FTSE 100 comme prévu. Comme les paires de devises continuent d’être entraînées par des différentiels de taux, le poussoir dans les attentes de réduction de taux a abaissé le BoE avec la Réserve fédérale en ce qui concerne le timing, qui a permis GBP/USD pour rompre au-dessus de la résistance à court terme récente et couvrir un autre terrain. L’élan brutal semble être fort avec le chemin de la moindre résistance pointant plus haut, mais les traders devraient être conscients des conditions excessives rampant, avec le RSI près de la marque de 70, qui a été une zone d’inversion pour les six derniers mois. La marque 1.28 reste sans doute une priorité pour les acheteurs au cours des prochains jours, mais il semble y avoir une bonne résistance sur le chemin. ”
Ben Nichols, directeur général par intérim chez RAW Capital Partners, a déclaré : « Les navigateurs, les courtiers et les prêteurs peuvent se permettre d’un calme soupir de soulagement alors que l’inflation continue sa retraite vers l’objectif de 2% de la Banque d’Angleterre. Avec l’inflation apparemment sous contrôle, la probabilité de réductions de taux d’intérêt d’été augmente plus certaine – un développement bienvenu pour les acheteurs et les détenteurs d’hypothèques. ”
Il est essentiel de souligner que les taux d’intérêt ne baisseront pas aussi rapidement ou aussi fortement qu’ils n’ont augmenté, mais une inflation stable devrait soutenir la confiance économique, favorisant ainsi les investissements et la croissance du marché immobilier britannique. De plus, étant donné que de nombreux investisseurs ont suspendu leurs projets d’achat ces derniers mois, la demande refoulée pourrait stimuler une activité commerciale soutenue à court ou moyen terme.
Selon Paresh Raja, PDG de Market Financial Solutions, la baisse du taux d’inflation au Royaume-Uni vers l’objectif de 2% de la Banque d’Angleterre est une nouvelle importante pour les investisseurs, après trois années de hausse des prix. Cette réduction devrait avoir un impact positif sur le pouvoir d’achat, ce qui pourrait entraîner une augmentation des prix des maisons alors que davantage d’investisseurs cherchent à revenir sur un marché en phase de reprise.
Cependant, il est important de noter que même si l’inflation diminue, il n’est pas prévu que les taux d’intérêt baissent considérablement pour le moment. Le gouverneur adjoint de la Banque d’Angleterre a annoncé une réduction des taux cet été, mais il faudra du temps pour atteindre un taux de base plus gérable.
Il est essentiel que les prêteurs et les courtiers apportent leur soutien aux investisseurs lorsqu’ils évoluent vers un environnement financier plus ouvert. En offrant des produits financiers adaptés et une assurance solide, ils peuvent maintenir une dynamique positive alors que l’inflation diminue progressivement.
